El significado, en lenguaje sencillo, de las palabras que escuchará cuando compre o refinancie una vivienda. Si un término no aparece aquí o no está seguro de cómo se aplica a su caso, pregúntenos.
- Hipoteca de tasa ajustable (Adjustable-Rate Mortgage, ARM)
- Un préstamo cuya tasa de interés permanece fija durante un período inicial y luego cambia a intervalos establecidos según un índice del mercado. Los límites (caps) restringen cuánto puede variar la tasa.
- Amortización (Amortization)
- La forma en que un préstamo se va pagando con el tiempo mediante pagos regulares. Los primeros pagos son en su mayor parte intereses, y los últimos son en su mayor parte capital.
- Tasa de porcentaje anual (Annual Percentage Rate, APR)
- Una medida anual del costo de un préstamo que incluye la tasa de interés más ciertos cargos y costos, para poder comparar préstamos de manera más justa.
- Avalúo (Appraisal)
- Una estimación profesional del valor de mercado de una vivienda, que normalmente solicita el prestamista antes de aprobar un préstamo.
- Activos (Assets)
- Bienes de valor que usted posee, como ahorros, inversiones y cuentas de jubilación. Los prestamistas los revisan para ver si usted puede cubrir el pago inicial, los costos de cierre y las reservas.
- Refinanciamiento con retiro de efectivo (Cash-Out Refinance)
- Un refinanciamiento por un monto mayor que lo que debe de su hipoteca actual. Usted recibe la diferencia en efectivo, y el saldo de su préstamo aumenta.
- Cierre (Closing)
- El paso final de una compra o un refinanciamiento, cuando se firman los documentos, se intercambian los fondos y entra en vigor la propiedad o el nuevo préstamo.
- Costos de cierre (Closing Costs)
- Cargos que se pagan para completar un préstamo o una compra, como los cargos del prestamista, el avalúo, los servicios de título y de depósito en garantía (escrow) y las tarifas de registro. Son independientes del pago inicial.
- Divulgación de cierre (Closing Disclosure)
- Un formulario que su prestamista debe entregarle al menos tres días hábiles antes del cierre. Muestra las condiciones y los costos finales del préstamo, y conviene compararlo con su Loan Estimate.
- Contingencia (Contingency)
- Una condición de un contrato de compraventa que debe cumplirse para que la venta siga adelante, como una inspección satisfactoria, el avalúo o la aprobación del préstamo.
- Préstamo convencional (Conventional Loan)
- Una hipoteca que no está asegurada ni garantizada por una agencia del gobierno. Muchas siguen las pautas establecidas por Fannie Mae o Freddie Mac.
- Informe de crédito (Credit Report)
- Un registro de su historial de endeudamiento y pagos, que llevan las agencias de crédito (Equifax, Experian y TransUnion). Los prestamistas lo usan para evaluar su crédito.
- Puntaje de crédito (Credit Score)
- Un número que resume su historial de crédito. Los prestamistas lo usan para decidir si aprueban un préstamo y cómo fijar su precio.
- Relación deuda-ingresos (Debt-to-Income Ratio, DTI)
- El total de sus pagos mensuales de deudas dividido entre sus ingresos mensuales brutos. Los prestamistas lo usan para juzgar si usted puede pagar un nuevo préstamo.
- Puntos de descuento (Discount Points)
- Cargos que se pagan por adelantado para reducir la tasa de interés de un préstamo. Cada punto suele costar el 1% del monto del préstamo.
- Pago inicial (Down Payment)
- La parte del precio de compra que usted paga por adelantado, en efectivo. El resto se financia con su hipoteca.
- Depósito de buena fe (Earnest Money)
- Un depósito que hace el comprador cuando se acepta una oferta, como muestra de buena fe. Normalmente se aplica al pago inicial o a los costos de cierre.
- Plusvalía o valor acumulado (Equity)
- La parte de su vivienda que le pertenece: su valor actual menos lo que aún debe en préstamos garantizados con ella.
- Depósito en garantía (Escrow)
- Una cuenta administrada por un tercero neutral. Durante una compra, retiene los fondos y los documentos hasta el cierre. Después del cierre, muchos prestamistas también usan una cuenta de escrow para cobrar y pagar los impuestos a la propiedad y el seguro.
- Préstamo FHA (FHA Loan)
- Una hipoteca asegurada por la Administración Federal de Vivienda (Federal Housing Administration). Por lo general permite pagos iniciales más bajos y pautas de crédito más flexibles, y conlleva primas de seguro hipotecario.
- Hipoteca de tasa fija (Fixed-Rate Mortgage)
- Un préstamo con una tasa de interés que se mantiene igual durante todo el plazo, por lo que el pago de capital e intereses no cambia.
- Línea de crédito sobre el valor de la vivienda (Home Equity Line of Credit, HELOC)
- Una línea de crédito renovable garantizada por su vivienda. Usted pide prestado según lo necesite, hasta un límite, y la tasa de interés suele ser variable.
- Seguro de propietario de vivienda (Homeowners Insurance)
- Cobertura por daños a su vivienda y a sus pertenencias por eventos como incendio o robo. Los prestamistas lo exigen para otorgar una hipoteca.
- Tasa de interés (Interest Rate)
- El porcentaje que un prestamista cobra por prestar dinero, sin incluir los cargos. Es una parte del costo de un préstamo.
- Préstamo jumbo (Jumbo Loan)
- Un préstamo mayor que los límites que Fannie Mae y Freddie Mac pueden comprar. Los préstamos jumbo suelen tener requisitos más estrictos.
- Estimación del préstamo (Loan Estimate)
- Un formulario estándar de tres páginas que un prestamista debe entregarle dentro de los tres días hábiles posteriores a su solicitud. Muestra las condiciones del préstamo, los pagos proyectados y los costos estimados.
- Relación préstamo-valor (Loan-to-Value Ratio, LTV)
- El monto del préstamo dividido entre el valor de la vivienda. Un LTV más bajo significa un pago inicial mayor o más plusvalía.
- Corredor hipotecario (Mortgage Broker)
- Un profesional con licencia que ayuda a los prestatarios a encontrar un préstamo y a solicitarlo, y que trabaja con varios prestamistas en lugar de prestar su propio dinero.
- Seguro hipotecario (Mortgage Insurance)
- Un seguro que protege al prestamista si el prestatario deja de pagar. Se llama seguro hipotecario privado (PMI) en los préstamos convencionales y prima de seguro hipotecario (MIP) en los préstamos FHA.
- Cargo de originación (Origination Fee)
- Un cargo del prestamista o del corredor por tramitar y otorgar un préstamo. Aparece en el Loan Estimate.
- Preaprobación (Pre-Approval)
- Una revisión que hace el prestamista de sus ingresos, activos y crédito, y que resulta en una carta que indica cuánto podría usted pedir prestado. No es un compromiso de préstamo definitivo.
- Precalificación (Pre-Qualification)
- Una estimación inicial e informal de cuánto podría pedir prestado, basada en la información que usted proporciona. Es menos exhaustiva que una preaprobación.
- Penalidad por pago anticipado (Prepayment Penalty)
- Un cargo que algunos préstamos imponen si usted liquida el préstamo o hace pagos adicionales grandes antes de tiempo. Muchos préstamos no lo tienen, así que revise las condiciones de su préstamo.
- Capital (Principal)
- El monto que usted pide prestado, o la parte del saldo del préstamo que aún debe, sin contar los intereses.
- Impuestos a la propiedad (Property Taxes)
- Impuestos que cobra el gobierno local sobre los bienes raíces. A menudo se incluyen en el pago hipotecario mensual mediante una cuenta de escrow.
- Refinanciamiento de tasa y plazo (Rate and Term Refinance)
- Un refinanciamiento que cambia la tasa de interés, el plazo del préstamo, o ambos, sin retirar efectivo.
- Bloqueo de tasa (Rate Lock)
- La promesa de un prestamista de mantener una tasa de interés cotizada durante un período determinado mientras se tramita su préstamo. Pregunte cuánto cuesta el bloqueo y cuánto dura.
- Refinanciamiento (Refinance)
- Reemplazar su hipoteca actual con un nuevo préstamo, normalmente para cambiar la tasa o el plazo, cambiar el tipo de préstamo o retirar efectivo.
- Segunda hipoteca (Second Mortgage)
- Un préstamo que usa su vivienda como garantía en segundo lugar, detrás de su primera hipoteca. Le permite pedir prestado contra su plusvalía sin reemplazar el primer préstamo.
- Seguro de título (Title Insurance)
- Un seguro que protege al comprador y al prestamista contra problemas con la titularidad legal de una propiedad, como gravámenes desconocidos.
- Suscripción (Underwriting)
- El proceso del prestamista para verificar sus ingresos, activos, crédito y la propiedad, y así decidir si aprueba un préstamo.
- Préstamo USDA (USDA Loan)
- Una hipoteca respaldada por el Departamento de Agricultura de EE. UU. para viviendas elegibles en zonas rurales elegibles y algunas zonas suburbanas. Puede permitir comprar sin pago inicial.
- Préstamo VA (VA Loan)
- Una hipoteca garantizada por el Departamento de Asuntos de Veteranos de EE. UU. para veteranos elegibles, miembros del servicio militar y algunos cónyuges sobrevivientes. Puede permitir comprar sin pago inicial.
Este glosario es información general, no asesoría financiera ni legal.